2014年一季度我国国内不锈钢粗钢产量数据盘点
产业研究中心最新公布的一季度核心数据显示，2014年一季度我国国内不锈钢粗钢产量为542.3万吨，同比增长102.4万吨，增幅为23.3%；不锈钢材表观供应量490.2万吨，同比增长100.9万吨，增幅为25.9%。其中， 生产Cr-Mn系(低镍系)粗钢产量190万吨，占全国粗钢产量的35%；Cr-Ni系粗钢产量251.9万吨，占全国粗钢产量的46.5%；Cr系粗钢产量100.4万吨，占全国粗钢产量的18.5%。
图一：2014年一季度我国不锈钢粗钢产量分布图(按材质划分)
图二：2014年一季度我国不锈钢材产量分布图
一．一季度我国不锈钢产业运营状况
一季度我国不锈钢行业总体表现为产量同比大幅增加，社会消费量缓慢释放，库存量逐级消化，价格出现阶段性拐点。在印尼禁止原矿出口以及乌克兰危机的双重因素影响下，我国不锈钢化解产能过剩效果初步显现，企业扭亏为盈。据4月中旬太钢不锈公布的2013年财报显示，不锈钢材实现毛利润率11.65%；酒钢宏兴2013年不锈钢材毛利润率为10.04%。
图三：近年部分不锈钢生产企业业绩状况
（一）. 新增产能逐步释放
因部分钢厂的第二期、第三期项目逐渐完工，新增项目开始投产达产，2014年一季度我国不锈钢产量继续增加。据51bxg产研中心统计结果显示，以传统五大钢厂为代表的宽幅板卷钢企一季度粗钢产量361.5万吨，同比增幅9.2%；以青山鼎信、华乐合金为代表新兴民营钢厂一季度粗钢产量126.7万吨，同比增幅49.8%；以青山控股为代表的长材钢企一季度粗钢产量54.1万吨，同比增幅122.6%。其中，太钢不锈一季度粗钢产量为89.5万吨，同比增长15.1万吨，环比增长12.5万吨，增幅较大。
图四： 2014年一季度我国不锈钢粗钢产量分布图(按钢材形状划分)
（二）不锈钢材类别结构分析
从一季度不锈钢材的产品材质来看，Cr-Ni系占全国总量的46.5%，同比增幅22%，增产主要源于河南金汇、广青金属、福新特钢等新兴钢厂的产能释放；Cr-Mn系占全国总量的35%，同比增幅28.7%，增产主要源于北海诚德、鼎新镍业等新增项目的投产；Cr系占全国总量的18.5%，同比增幅17%，增产主要源于太钢不锈等钢厂的战略调整。从不锈钢的产品形状来看，宽幅板卷钢厂与长材钢厂，Cr-Ni系钢材比重系数较大；热轧窄带钢厂则主要热衷于Cr-Mn系钢材。
图五：一季度不锈钢材类别结构分布图
（三）出口持续增涨
2014年一季度，我国实现不锈钢进口总量为21.6万吨，不锈钢出口总量为81.3万，不锈钢净出口量59.7万吨，同比增加17.4万吨，增幅为41.1%。从近几个季度来看，我国不锈钢进口量一直维持在7万吨/月，出口量则稳步增涨。从中国海关的统计数据来看，一季度我国不锈钢材出口量主要集中在宽幅板卷与管材上。其中，宽幅板卷出口量占总出口量的78.1%，管材出口量占总出口量的10.8%。而占一季度不锈钢材总产量22.3%的窄带钢材出口量只有区区的3.15万吨，究其原因，这部分钢材多为Cr-Mn低镍系钢材，产品材质难以达到欧美国家标准。按钢厂的出口情况来说，像太钢、宝钢、张浦以及联众等老牌钢企，由于其产品质量过硬，产品材质较多，市场认可度较高，其出口比重也相对较大。
图六：2012-2014年我国不锈钢材进出口量变化图
图七：一季度不锈钢材进出口量对比图
（四）库存逐级消化
据新华社4月20日电，中国钢铁工业协会副会长王晓齐在“第十届钢铁产业发展战略会议”上表示，今年一季度国内钢铁业整体亏损23亿元，其中钢铁主业亏损41亿元。2014年伊始，整个钢铁行业便遭遇寒冬，钢价矿价齐跌。其中不锈钢行业，冷轧1405期货从年初15250元/吨，一路下跌到3月10日的最低点14350元/吨。这段时期，跑路事件时有发生，钢厂与贸易商频繁遭遇银行的信贷危机，资金面极度紧张。去库存化无疑是当下解决资金流的最好方式。
据51bxg产业研究中心统计结果显示：2014年一季度，统计在内的无锡、佛山两地社会库存平均保持在30.7万吨，同比减少1.3万吨，平均水平下降4.2%。预计2014年一季度全国社会库存量保持在45吨左右。从整个市场来看，今年一季度锡佛两地市场(占全国总库存量的65%)库存一直保持低位运行。预计二季度随着不锈钢行情的强势反弹以及钢贸商资金面的紧张，社会库存量然将维持低位运行。
图八：2012-2014年锡、佛两地库存变化走势图
（五）消费缓慢回升
根据51bxg产业研究中心统计：
2014年一季度，中国不锈钢粗钢生产542.3万吨，不锈钢材表观供应量490.2万吨，不锈钢材净出口量59.7万吨。
2014年一季度，中国不锈钢表观消费量430.5万吨，同比增加83.6万吨，增幅为24.1%。预计2014年一季度社会实际消费量为440.2万吨，同比增加93.5万吨，增幅为27%。
据4月1日消息，中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的3月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.3%，较上月回升0.1个百分点，是自去年11月份后首次回升。这一数据，无疑为疲软的经济形势，吹响了反弹的号角。特别是自三月份以来，随着各项经济指标以及大宗商品价格的回暖，不锈钢社会需求量开始释放。整体来看，一季度我国不锈钢行业社会需求量正在缓慢回升，预计下个季度不锈钢社会需求量将会出现周期性的回升。
图九：2012-2014年我国不锈钢表观消费量走势图
图十：2013-2014年我国不锈钢消费量变化图
（六）原料市场冰火两重天
2013年，中国铬铁产业扩大投资、增加产能的步伐持续高涨，大量新项目上马、新设备投产，产量逐渐攀升。按照行业资深人士估算，2013年中国铬铁总产量约为430万吨，净增长100万吨。与此同时，南非、印度的铬铁产量也在恢复性增长，阿曼铬铁项目开始投产，这些变化都在中国进口铬铁数量上有所体现。2014年新年伊始，随着2013年陆续投产的大型设备生产趋向正常，以及还有不少新设备陆续投产，预计全年国内铬铁总产量有可能达到500万吨。从一季度的铬铁进口量的统计数据上来看，正处于趋势性增长阶段。一季度，我国部分地区开始调低工业用电价格，这一举措，无疑为蓬勃发展的铬铁行业注入一剂强心针。从一季度铬铁市场行情来看，我国铬铁产业总体上处于产能过剩，库存量逐渐消减的阶段，未来一段时间如何协调铬铁产能与不锈钢产能和谐发展，将是从事铬铁行业人事面临的主要问题，预计下个季度随着南非罢工事件的影响，我国铬矿进口量将进一步缩减，铬铁市场将会出现触底震荡的迹象。结合各地区、冶炼炉配比差异，生产一吨高碳铬铁耗矿量平均按2.5吨计算，我们给出了2013到至今的国内铬金属量的表观供应量以及铬金属量的表观消费量走势图。
图十一：2013-2014年我国铬基原材料进口量走势图
图十二：2013-2014年我国铬金属量表观消费量
一季度我国镍行业总体表现为投资同比大幅下降，产量惯性增加，消费缓慢增长，库存量逐级消化，价格出现趋势性拐点。在内外双重因素的作用下，化解产能过剩效果初步显现，企业扭亏为盈。2014年一季度，我国原生镍产量为18.42万吨，同比增加13%。从电解镍现货市场来看，一季度长江镍价平均9.61万元/吨，同比下降21%，市场成交整体偏弱，直至3月份才逐步走强。由于不锈钢价格难以上涨，钢厂接受镍价上涨能力较差。总体上讲国内镍价的复苏较国际市场滞后。而随着1月12号印尼禁止原矿出口禁令的严格执行以及乌克兰危机(对俄罗斯镍业的影响)，LME镍迎来了趋势性的复苏，LME镍自2月26日的14226美元/吨涨至4月最高的18715美元/吨，涨幅达31.55%。伴随着LME镍的快速拉升，自2月底以来，国内镍产品价格犹如雨后春笋一般，节节攀升，红土镍矿表现尤其突出。国内镍生铁企业也开始囤货惜售，镍铁与纯镍经济性对比减弱，镍铁与电解镍的价格交替上涨，刺激下游采购，市场成交渐趋活跃。
